Köpt 13 Latour B
Köpt 15 Epiroc B
Köpt 7 Indutrade
Köpt 5 Oriflame Holding
Köpt 39 Acando B
Sålt 5 Modern Times Group B
Växlat lite i preffarna där jag tycker det är bättre yield i Sagax än i Hemfosa utan att det skulle vara ett markant mer riskfyllt innehav.
Sålt 250 Hemfosa Fastigheter Pref
Köpt 500 Sagax D
Har sålt av lite high yield för att höja kvaliteten i portföljen. Min erfarenhet av att köpa high yield är:
1. Glad i hågen och lockad av hög yield så köper man något man inte förstår och framför allt inte förstår risken i.
2. Utdelningarna tickar in och allt är frid och fröjd men kursen tickar mest nedåt.
3. Kursen tickar vidare nedåt och man köper dippen.
4. Något elände inträffar och kursen rasar. Man vågar inte köpa mer men vill heller inte sälja med förlust.
5. Efter ett tags miserabel utveckling har kursen äntligen tickat upp så att man med utdelningar inräknat gått plus minus noll och man säljer av till någon som börjar om på punkt ett.
Sålt 100 Boston Pizza Royalties Income Fund
Sålt 100 Omega Health Care Investors
Halverar i OHI och säljer ut Boston helt.
Lite större i köp i mestadels kanadensisk bank och försäkring.
Köpt 25 Lazard
Köpt 50 Bank of Nova Scotia
Köpt 50 Svolder B
Köpt 65 Sun Life Financial
Köpt 40 Canadian Imperial Bank of Commerce
Hur ofta ser du över preffarna?
SvaraRaderaHur mycket ska det skilja för att du ska tycka det vara värt en växling?
Mvh PB?
Kollar dom titt som tätt. Har ingen fast regel men jag äger både Hemfosa stam och pref så där kan det vara mer på sin plats att sprida riskerna lite. Nu yieldar Hemfosa Pref 5.28 och Sagax D 5.87 och då tycker jag Sagax känns mer attraktiv om man är villig att ta lite mer risk.
RaderaTror det är smart av dig. Gäller bara att ha koll och tänka på courtage också.
RaderaÄger inga preffar idag men är lite sugen för kassaflödet.
Hej Krösus!
SvaraRaderaJag har oxå funderat lite på kanadensiska banker men är det inte lite att gå över ån efter vatten? Våra svenska banker verkar rätt stabila, högre DA dessutom.
Hur resonerar du där?
Med vänlig hälsning,
/M
Ja de svenska bankerna har högre direktavkastning men de växer knappt. De kanadensiska har lite olika profil men de flesta är stora även utanför Kanada och växer i USA och i latinamerika tex. Under 90-tals krisen och under finanskrisen fick de svenska bankerna stora problem och sänkte eller drog in utdelningen och tvingades till nyemissioner. De kanadensiska bankerna klarade sig bättre. De har imponerande historik. Om vi tar Bank of Nova Scotia som exempel så har de delat ut pengar varje år sedan 1833. Jag tror att i och med att de kanadensiska bankerna växer så kommer de på längre sikt ge bättre totalavkastning än de svenska även om de nu har en högre ingångsdirektavkastning.
RaderaHr Sork, delar din uppfattning om kanadensiska banker. Har du kikat på Laurentian bank of C? Lite mindre än big 5 men hög yield, lågt p/e, god historik. Bara ett tips ifall du söker alternativ att lägga pizzapengarna på. Hälsningar, T
SvaraRaderaInte kikat så mycket på den eller western bank, växer de utomlands? Är inte de mer regionalt känsliga?
RaderaWestern är väldigt lokal med medioker utdelning (2,6%) och ganska nystartad 1988 medan Laurentian hållt på sen 1846. Det som tilltalar mig är, förutom nivån på utdelningen, 5,3%, utdelningshistoriken med +20 år av kontinuerliga ökningar. Svårslaget. Möjligtvis är Laurentian lite Handelsbanken-tråkig. BNS gillar jag också, de äger ju Tangerine, (gamla ING Direct) som blivit en hit. Har själv vaknat lite sent vad gäller kanadensiska banker så det får jag råda bot på.
RaderaJag får kika på Laurentian. National Bank of Canada äger jag inte heller men man kan ju inte äga allt :)
RaderaHehehe underbar 5-punkts reflektion kring high yield. :) Påminner om hur det är att äta en pizza ute. Glad i hågen beställer man in den största, fetaste pizzan men efter några punkters processande så...
SvaraRaderaFinns ett antal misstag man gör om och om igen. Som att köpa frysta hamburgare. Man blir lika besviken varje gång.
RaderaHej Krösus!
SvaraRaderaJag känner igen mig så väl i dina 5 punkter angående high yield köp, kanske dags att ta sig en funderare över hur man ska ändra sitt beteende :)
Har du förresten tittat på Canadian Banc Corp (TSE:BK)? tänkte på den då du handlar en del kanadensiska banker.
/Anders
BK verkar vara nån high yield fond. Läste du inte mina 5 punkter? :)
RaderaTyck vad ni vill men kul upplägg är det i alla fall på TSX:BK. Innehavet är de 6 största bankerna i Kanada ”omgjort”till månadsutdelning och en likvideringsdatum då allt återbetalas 1 dec 2018. Troligen belåning för att få lite leverage på yielden. Se: https://www.quadravest.com/bk-fund-features.
RaderaBorde man kunna replikera själv med belåning om man har lust?
RaderaKan man säkert om man orkar. Tyckte bara månadsutdelningen är kul i förhållande till andra fonder och lite klurigare att göra själv kostnadseffektivt. Sen kanske 6 kanadensiska banker inte är sämre än alla preffar och märkliga REITs folk köper på sig. Men visst, jag håller mig till mina hittills 2 kanadensiska banker och sen fär utdelningen komma när de behagar. Bara de höjer hela tiden.......
RaderaKul att känna till i alla fall. RBC höjde igår!
RaderaTjena Krösus Sork.
SvaraRaderaKom till samma insikt igår med mina Boston Pizza. Jag låter Pizzan ligga kvar i kylen ett tag till. Lägger upp din blog i min läselista
MVH
myntaren.blogspot.se
Känner igen mig allt för väl i din High Yield fälla som du beskriver ovanför. Precis vad som hände när jag var inne och snurrade i SAS Pref och Akelius Pref.
SvaraRaderaGissar dock att den tråkiga utveckligen i dina två innehav lär har fått en positiv skjuts av dollarutveckligen i alla fall och det är tur att det inte gick åt andra hållet...
Svag krona har varit räddningen när man köpt på sig massa skräp i staterna :)
Radera