söndag 29 september 2019

Sålt lite lax

Har haft tre norska laxbolag. Säljer av det minsta med runt 45% vinst. Volatil sektor det där och frågan är om konsumenten är villig att betala högre och högre priser för lax. Behåller SalMar och Mowi.

Sålt 76 Norway Royal Salmon

Blandade köp:

Köpt 6 Peab B
Köpt 25 Electrolux B
Köpt 25 NCC B
Köpt 20 Atlas Copco B
Köpt 25 Bergman & Beving B
Köpt 16 Lazard Ltd
Köpt 25 Thule Group

Valt att inte återinvestera i Castellum, Klövern och Kungsleden som nyligen delat ut. Tidigare har man alltid kunna snappa upp några fastighetsbolag till rabatt mot substansen. Nu handlas nästan alla med rejäl premium. Jag har tidigare köpt mer spekulativa bolag som enfastighetsbolagen och Cibus men allt har handlats upp. Läser i DI intervju med Hemfosas VD och hon säger att mer och mer pengar jagar fastigheter. Känns inte som en idealisk tid att köpa på sig mer svenska fastighetsaktier.







söndag 22 september 2019

Minskat i preffar

Tidigare oredovisat innehav:

870 Lundbergföretagen

Nytt bolag MSC med den förvirrande tickern MSM som är en amerikansk återförsäljare av industriförnödenheter fysiskt och online. Bolaget är naturligtvis känsligt för amerikansk industrikonjunktur varav, antar jag, den nedpressade kursen. Stabil skuldsättning och utdelningsgrad för närvarande och med en yield på över 4%. Trög tillväxt dock.

Köpt 15 MSC Industrial Direct

Skalat av en del i preffar och D-aktier.

Sålt 15 Hemfosa Fastigheter Pref
Sålt 925 Sagax D

Min utdelningsvikt i preffar har blivit väldigt hög. Ville minska lite i D-aktier som saknar bakomliggande tillgångar och mest är en IOU. Nu verkar det tyvärr som att Akelius kommer att lösa in sin preff, ett av mina tyngsta innehav. Det skulle innebära ett rejält bakslag i min utdelningsstrategi för jag har svårt att hitta likvärdig yield till den risk jag tyckte mig ta då jag köpte. Den låga räntan har pressat ner yielderna och det känns som att vi har haft två olika sorters preffar på börsen, de bra som blivit inlösta eller konverterade till D-aktier och de dåliga där många av de mindre bolagen ställt in utdelningarna och i princip gjort instrumenten värdelösa.

Ökat i lite blandat, främst utländskt. Kronan verkar vara på väg mot 10 kronor per dollar och jag ökar innan det blir ett faktum.

Liten räd i Brookfieldföretagen. Nollräntor verkar vara på väg västerut och deras verksamheter borde gynnas precis som vi sett här att realtillgångar värderas upp samtidigt som deras räntekostnader minskar.

Köpt 156 NP3 Fastigheter Pref
Köpt 20 Skistar
Köpt 8 Unilever
Köpt 15 Kallebäck Property Invest
Köpt 10 J.P. Morgan
Köpt 16 Brookfield Renewable Partners
Köpt 15 Brookfield Infrastructure Partners
Köpt 100 Brookfield Property REIT
Köpt 15 UBS MSCI USA Value ETF
Köpt 50 SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF

söndag 8 september 2019

Lite portföljförändringar

Sålt av ICA helt. Helt vansinnig värdering tycker jag. Kan förstå att marknaden är villig att köpa defensiva tillgångar men det finns ju en gräns för hur högt värderat även defensiva bolag skall vara. Inte rimligt att bolaget handlas till högre P/E än Atlas Copco och till ungefär samma direktavkastning. Ur led är tiden.

Sålt 175 ICA

Minskat i en del svenska bolag jag tyckte fått för stor vikt. Inget fel på de här bolagen men jag ville passa på och utnyttja den senaste tidens kronförstärkning att köpa utländskt för bättre spridning av mina utdelningsflöden.

Sålt 150 SCA
Sålt 200 Securitas
Sålt 150 Essity

Köpt blandade bolag. Ett nytt, Snap-on som erbjuder verktyg och mätinstrument. Bolaget har lågt P/E, låg skuldsättning och utdelningsgrad men även rätt låg utdelning samt tillväxt. Bolaget hat delat ut kvartalsvis sedan 1939 utan sänkningar. Lägger i byrålådan.

Köpt 11 Duke Energy
Köpt 15 A.O. Smith
Köpt 15 Snap-on
Köpt 11 BCE
Köpt 10 Fortis
Köpt 118 Klövern
Köpt 65 G4S